• 锡的历史及行业发展



• 锡的历史

• 锡是人类最早发现并得到广泛应用的金属之一，英文名称：Tin，元素符号Sn，源于拉丁文Stannum，史前时代就已被发现。由于自然界的锡很少呈游离状态存在，因此就很少有纯净的金属锡。含锡的主要矿物是锡石，其化学成分为二氧化锡，只要把锡石与木炭放在一起烧，木炭便会把锡从锡石中还原出来。很显然，古人如果在有锡矿的地方烧篝火烤野物就会发现闪闪发光的金属锡液。
• 在古代，最早被发现并得到广泛应用的金属就是铜和锡。锡和铜的合金就是青铜，由于性能优良，一经发现就很快得到了广泛的应用，并在人类文明史上写下了极为辉煌的一页——青铜器时代。
• 锡器的使用可以追溯到公元前3700年。在公元前36世纪锡就被用来硬化铜。古时候，人们常在井底放上锡块，净化水质。在日本宫廷中，用锡器精心酿制的御酒也是用锡器作为盛酒的器皿。大约公元前3000年，埃及、美索不达米亚和印度河流域的人们就开始使用青铜(锡铜之比为3:7)了。考古学家在第十八王朝(公元前1580-1350)的埃及坟墓中发现了一个锡环和朝圣瓶。
• 我国最早开始开采和使用锡大约在公元前700年，现在的云南地区是我国最早发现有锡开采使用的地区。战国时期就开始用来作武器的主要材料，相传无锡于战国时期盛产锡，战争使得锡矿被用尽，无锡因此得名，人们以此作为天下没有战争的寄望。在我国的一些古墓中，便常发掘到一些锡壶、锡烛台之类锡器。据考证，我国周朝时，锡器的使用已十分普遍了。
• 纯净的锡也被发现于马丘比丘，印加人的山上城堡。在埃及的古墓中，也发现有锡制的日常用品。锡器平和柔滑的特性，高贵典雅的造型，历久常新光泽，历来深受贵族人士的青睐，在欧洲更成为古典文化的一种象征，能制成多种酒具、烛台、茶具、花瓶等。
• 1970年以来，人们把它用于防止空气污染，汽车废气中的有毒气体一氧化碳，在300℃时，在二氧化锡的催化下，可大部转化为二氧化碳。随着现代科技的飞速发展，锡在工农业生产中，以及尖端科技部门中，有了愈来愈广泛的应用。

• 锡行业发展

• 大规模开采锡矿始于19世纪工业化以后，尤其是20世纪初，随着锡工业的不断发展，锡逐渐成为现代工业不可缺少的关键稀有金属，主要用于生产马口铁、电镀、腐蚀科学、焊接、材料、锡化工产品及锡的其他冶金用途，被广泛应用于电子，信息，电器，化工，冶金，建材，机械，食品包装，航天，船舶，燃料，原子能及宇宙飞船等尖端科技领域。被称之为“工业味精”。从目前世界锡的产销结构分析来看，随着世界经济的不断发展，国际锡市需求不断增长，全球矿山新增产能有限，且全球最大的锡锭和锡精矿出口国印度尼西亚，从2013年7月1日起限制纯度低于99.9%的锡锭出口，国际锡市场供应目前处于短缺状态。
• 中长期来看，锡需求的增长离不开电子产业的持续高速发展以及其他对锡需求的新兴行业的发展，像半导体行业的电子焊料，光伏产业的锡焊，PVC 阻燃中的羟基锡酸锌等。虽然也有一些传统行业在材料使用上将逐步用其他材料替代锡，如食品包装用铝替代锡，其他合金替代锡合金等现象，但锡的总体需求量还将不断增长，锡金属供给短缺将会依然保持较长的格局。随着锡资源的不断消耗，再生锡工业将逐步成为国际锡市场上以一个重要的供应源。目前世界上中国、秘鲁的锡生产技术比较发达，马来西亚、泰国的锡工艺品享誉世界，欧美、日本等发达国家的锡深加工产品优势明显。形成了发展中国家以生产原料为主、发达国家以深加工为主的世界锡工业格局。

• 我国锡行业发展趋势

• 作为全球锡资源储量和供给的第一大国，同时也是全球锡消费的第一大国，我国的锡消费几近等于整个欧洲和美国的消费总和，我国的锡供需状况对全球锡供需有着极为重要的影响。随着近几年像汽车、建筑、和电子信息等锡消费相关领域产业的高速发展，产品结构的不断调整，我国锡行业得到快速发展。近几年，我国电子产品出口日益增多，在欧盟“两个指令”(又称“双绿指令”：《关于报废电子电器设备指令》和《关于在电子电气设备中禁止使用某些有害物质指令》)发布实施后，欧洲将强制步入无铅化电子时代。我国电子无铅化趋向势在必行。预计，我国在锡焊料领域中，锡消费量年增长率将在10％左右。此外，我国塑料工业生产因环保要求，将扩大锡热稳定剂的使用，从而带动锡在化工领域的需求量。硫酸亚锡作为新型绿色环保水泥的添加剂以及其他锡化工产品在近几年发展较快，预计化工领域，国内锡消费量将保持5％左右的增长。随着我国汽车、钢铁、机械制造业和矿山工业的发展，锡合金使用量也会有一定程度增加。锡产业发展前景长期看好。
• 锡行业不断发展的同时，锡精矿产量不足，资源储量不足等问题逐渐显现出来，此外进口原料价格大幅上涨和印尼锡精矿出口限制等国外因素也将影响着我国锡原料供应格局。资源紧缺问题也直接影响到我国锡工业的持续稳定发展，因此不断勘探和开发国内新资源，积极有效利用国外资源，同时发展再生锡工业已成为行业大势所趋。另外，锡工业生产现状令人堪忧，要做到不断创新提高行业技术，优化产业链结构，严格推行准入制度，控制资源节约成本，加强监督监管及惩处力度，从根源杜绝非法采锡，保护资源，加大环保力度使资源能够合理利用，确保我国在未来市场竞争中能占据主动地位。

• 锡行业前景分析

• 随着半导体行业的增速释放，电子焊料依然雄踞锡下游需求半壁江山。2015 年全球电子焊料拉动锡需求大概为20.6万吨，CAGR达到12.5%。
• 随着光伏产业未来持续爆发式增长，光伏焊带成为锡焊领域增长最快的下游需求端。全球2012年新增光伏装机容量可突破30GW，2015年可达87GW，2020年达293GW；按此推测2011-2015年全球新增光伏装机容量有望保持40%的复合增长率，而光伏焊带的需求也将同步增加。按照我们测算的每100MW的光伏电池需要光伏焊带在50吨左右，按照锡含量20-25%计算，需要锡金属10-12.5吨，目前光伏焊带对锡金属的需求仅为1550-1938吨左右，但是随着光伏新增装机容量的快速增加(假设年复合增长率30%)，光伏焊带对锡的需求到2020年将增加至29312-36640吨左右。光伏焊带无疑将是锡下游需求较快的子行业。
• PVC阻燃，羟基锡酸锌规模化替代效应或将进一步强化锡在化工领域的需求爆发。在锡化工领域，锡作为绿色材料的应用前景也很广阔。热稳定剂领域，硫醇甲基锡是无毒环保的PVC热稳定剂，锡酸锌作为新型安全无毒阻燃剂，是替代三氧化二锑的环保型产品。未来5年亚太市场阻燃剂需求将以年均7%的速度增长，全球阻燃剂需求将以年均4.8%的速度增长。而根据我们的测算，到2015年，这将带来锡需求增长4000吨；另外假设卤锑协同和氧化锑的需求有三成由锡酸锌来替代，则可增加锡需求32324吨；两者合计，未来5年化工领域锡需求将实现成倍增长。
• 锡金属供给短缺将会依然保持较长的格局。全球锡生产集中度较高，中国与印尼锡矿储量占全球52%，而锡精矿产量却高达66%。另外从公司层面看，全球前十大锡生产企业生产全球70%的产量，集中度较高。自马来西亚出现锡矿资源枯竭困境之后，印尼以及中国的锡精矿开采就开始进入保护性开采的政策引导下，特别是2005年以后的印尼的锡精矿的产出呈逐年递减的态势，而中国虽然并没有出现骤减的格局，但是在锡及其制品的出口配额中却开始出现明显的量减控制，意在强化下游产业链的延伸。
• 锡最大的优点是可以100%回收，符合环保、节能、节约资源的国家战略，国家政策鼓励扩大锡的应用领域。目前我国锡消费量占钢材总量的比重仅为发达国家的一半，锡使用16Mn角钢领域扩大为行业发展提供更广阔的空间。
• 根据中国特钢协会锡分会的研究，未来我国锡长材的需求年均增长可达10-12%。我国锡发展起步较晚，行业集中度相对较高，锡长材行业前4名的集中度约为51%，这有利于维护行业竞争秩序，避免恶性竞争。